Los bancos prevén más demanda de crédito de las familias para el cuarto trimestre

Los bancos prevén que la demanda de crédito de las familias aumente durante el cuarto trimestre de 2026. Así surge del informe de Condiciones Crediticias del Banco Central de la República Argentina (BCRA), que recoge las expectativas de las entidades para los últimos tres meses del año. La suba alcanza a los préstamos hipotecarios, las tarjetas de crédito y otros créditos al consumo. Según el BCRA, “se anticipa un aumento de la demanda de crédito” en esas líneas. En los prendarios, la demanda “permanecería sin cambios de magnitud”.

En el tercer trimestre, las entidades habían registrado neutralidad en la demanda de crédito de los hogares. Para el cierre del año, el Índice de Difusión que usa el BCRA para medir las expectativas pasaría de 2,4% a 21% en hipotecarios, de un registro negativo de 1,3% a 21,3% en consumo y de 0,3% a 12,8% en tarjetas. En prendarios, el indicador apenas se movería, de 3,2% a 3,4%.

Pese a ese aumento, los bancos no anticipan una flexibilización general de los requisitos. Para el cuarto trimestre esperan que los criterios de aprobación se mantengan sin cambios significativos en todas las líneas para hogares. En el tercer trimestre, los hipotecarios fueron la excepción: se flexibilizaron de forma significativa, con un Índice de Difusión de 22%. Los montos máximos subieron de manera moderada, pero los plazos de devolución se restringieron en una magnitud similar.

Las empresas siguen una trayectoria distinta. Durante el tercer trimestre, la demanda de crédito empresarial cayó con un Índice de Difusión de -35,1%, con retrocesos tanto en pymes como en grandes compañías. Para el cuarto trimestre, las entidades esperan un leve aumento de 7,2%, concentrado en las grandes empresas (12,2%), mientras que en las pymes proyectan neutralidad. En cuanto a los criterios de aprobación, se restringieron moderadamente en el tercer trimestre (-14,6% en el total y -23% en pymes), y para el cuarto esperan neutralidad general con una restricción moderada para las pymes.

Del lado de la mora, los créditos bancarios a familias bajaron de 12,9% en julio a 12,8% en agosto, después de alcanzar en julio su nivel más alto en más de dos décadas. Analistas de la consultora 1816 atribuyeron la baja a una caída real de los saldos en mora, algo que no ocurría en ningún mes desde marzo de 2024. En cambio, la mora de los proveedores no financieros, que concentran el 17% del financiamiento a familias, subió a 33,9% y acumula 21 meses consecutivos de aumentos.

Las cifras de expectativas corresponden a lo que prevén las entidades, no a créditos ya otorgados.